不知该如何投资、收益多少……个人养老金账户遭遇“开户热缴存冷”-社百网(社保100)

从12月15日起，个人养老金制度从36个试点城市推向全国。多家银行开启了“抢人”模式，很多济南市民也纷纷开户。

不过，经济导报记者在调查中发现，虽然开户的人不少，但大多数市民只是先开户，并没有往个人养老金账户转钱。之所以出现这样的情况，是因为不少开户者还存在疑虑：“养老金账户的收益能有多高？退休后能拿多少钱？”

受访的业内人士表示，个人养老金产品的收益与普通投资产品的收益不太一样，不同的人有不同的风险承受能力，因此在产品选择上也有很大差异，收益率也不一样。对于退休后能拿到多少钱的问题，济南一家资产管理公司的高级资产规划师杨一楠表示，不同的退休年龄，不同的缴存年限，投资不同的产品，退休后能拿到多少钱也存在差异。

缴存遇冷

“12月13日我接到银行的通知，可以预约开户，12月15日我在银行正式开通个人养老金账户，不过直到现在我没往该账户内存钱。主要是不知道买什么产品，收益能有多高？”12月19日，济南市民王劲松说。

经济导报记者注意到，大多数投资者都有与王劲松同样的担忧。

“确实如此。开户的人比较多，但现场进行缴存的人并不多。”济南一家股份制商业银行的理财经理张萍表示，“12月18日我们去一家大企业做活动，现场讲解答疑。当时开户的人不少，但现场缴存的人不足五成。”

“主要是不知道该如何投资，毕竟个人养老产品和普通投资还是有区别的。”济南市民丁娟说，“不同类型的金融产品有各自的优势和劣势，普通市民不知道如何选择。”

数据显示，截至目前，个人养老金产品目录增加至942只，其中储蓄产品466只、基金产品285只、保险产品165只、理财产品26只。

面对4种投资产品，已开立个人养老金账户的投资者该如何选择呢?

对此，杨一楠表示，养老金是长期资金，在提供长期复合收益方面具有一定优势。投资者应坚持长期投资、价值投资，投资过程中不要把鸡蛋放到一个篮子里，以更好追求风险和收益平衡。同时也要借助金融机构的专业力量，选择与自己需求匹配的产品。

张萍告诉经济导报记者，不同的产品投资收益不同，个人养老金存款产品的利率相对于银行定期存款利率高一些。个人养老金存款产品中，1年期的年利率为1.6%，2年期的年利率为1.7%，3年期的年利率为2.15%，5年期的年利率为2.20%。而保险产品中则分为两类，一类是保底+浮动型，一类是固定收益型。“某款专属商业养老保险，就是保底+浮动型，其2023年结算年利率分别为4.25%（积极进取型投资组合）和4.15%（稳健回报型投资组合）。个人养老金专属的理财产品业绩比较基准偏高，业绩比较基准下限为3%，业绩比较基准上限为6.15%，大多数产品的业绩比较基准为4%至5%左右，个人养老金理财产品成立以来年化收益率均值为3.7%左右，不过也有个别理财产品的年化收益率未能达到业绩比较基准。”

在杨一楠看来，不同的个人养老金产品风险和预期收益不同，储蓄类产品和专属理财类产品安全稳健，预期收益相对较低，适合于风险偏好较低、投资经验不足的投资者；基金类产品相对风险较高，当然预期收益也高，适合于风险偏好较高、有一定投资经验的投资者；保险类产品风险总体低于基金类产品，而且具有保障作用，适合于风险偏好适中的投资者。投资者可以根据自身情况灵活选择。

收益几何？

除了不知道缴存后该如何投资、收益多少；部分投资者也关心“退休后能拿多少钱”的问题。

对此，张萍表示，除了投资收益外，个人养老金还有税收优惠。

“收入不同，在计算个税时的专项扣除金额和五险一金的额度也就不同；税前抵扣金额不同，所产生的节税效果也不一样。”张萍给经济导报记者算了一笔账，在不考虑五险一金和个税专项扣除金额的情况下，如果按个税税率3%计算，节税金额就是360元。如果适用的税率档次为25%，则每存入专用账户1元则可在当期少缴0.25元税费，一年最多能少缴3000元税费。

“另外我们银行此前曾测算过，如果按一年1.2万元的顶额缴费30年计算，本金36万元。30年内个人账户养老金每年实现3%的利率增长，退休时账户累计达到57万元；如果能实现年化8%的利率增长，30年后账户余额能达到136万元。”张萍说。

对于退休后能拿多少钱，杨一楠表示，不同的退休年龄，不同的缴存年限，投资不同的产品，退休后能拿到多少钱也存在个体差异。

经济导报记者在某股份制商业银行App上查询后发现，部分养老金基金产品中有不少产品在近一年内的收益率为正值。有一款产品的年涨幅为6.56%，另一个产品的年涨幅为12.88%。

数据显示，在原有的199只养老FOF基金Y份额产品中，除一只产品未披露相关数据外，有122只产品成立以来是正收益。截至12月16日的最新披露数据显示，199只个人养老金基金产品年内平均回报率为5.63%。

“选择Y份额基金时，投资者不能随便买入，应考虑个人投资目标、风险承受能力、退休时间、资产配置和对市场的了解情况。”杨一楠建议，“不应过度关注退休后能拿多少钱，而要思考如何实现家庭财富的保值增值，以及如何以养老为目标进行更长远的家庭财富规划。”